Утренние торги в Азии проходят в положительной зоне. Гонконг прибавляет +0,5%, Индия и Австралия по +0,26%, Китай +0.8%, Японский Nikkei 225 +0,28%. Товарные рынки пока стабильно в плюсе. Драгоценные металлы теряют +0,02%. Нефтяные котировки показывают слабость с утра (-0,06%). Фьючерсы на американские индексы в небольшом минусе.
Открытие

( Читать дальше )

Утренние торги в Азии проходят в целом нейтрально. Сводный индекс азиатских бирж теряет 0,5%. Большинство индексов региона торгуется от -0,2% до +0,2%. Лучше рынка южнокорейский Kospi (- 0.05%), хуже рынка японский Nikkei 225 (-1.3%). Немного о Японии. Так, Промышленное производство в июле упало на -1.2%. Бразилия закрыла торги — 1.8%. Товарные рынки

( Читать дальше )

Российский рубль по-прежнему консолидируется в узком диапазоне с границами 33-32.50. Пока не одной из сторон не удается вывести цены из текущей стадии краткосрочной консолидации. В пользу рубля играет растущая цена нефть, чьи котировки торгуются выше 100 долларов за баррель на смесь марки Brent. С другой стороны, на рубль давит локальный диагональный уровень в районе отметки 33. Таким образом, мы полагаем, что закрепление рубля под уровнем 32.50 будет способствовать дальнейшему укреплению курса национальной валюты. При этом данное движение с технической точки зрения будет иметь потенциал вплоть до отметки 32.

Минэкономразвития рассчитывает, что в июне отток капитала может снизиться. Такое развитие событий, скорее всего, не основано на притоке инвестиций, а больше связано с carry trade-операциями, может позитивно сказаться на курсе рубля. Данная тенденция связана с относительно высокой учетной ставкой ЦБ РФ и относительно низкими ставками в Европе.

Евровалюта развивает движение на юг. Накануне цены практически отработали ближайшую цель снижения, которую мы определяли на отметке 1.2150. С технической точки зрения, остановки в нисходящем движении пока не просматривается. Поэтому ловить так называемое «дно» рынка здесь не стоит. Однако, мы считаем, что поход ниже отметки 1.2150 на данный момент будет иметь трудности. По нашему мнению, пара более склонна перейти к консолидации в диапазоне 1.2150-1.2350. Ближе к вечеру в США будет опубликован предварительный июньский индекс потребительских настроений Michigan Sentiment, который внесет определенную волатильность в движения пары.

Британский фунт двигается в русле мировых рыночных настроений. Новый раунд монетарного ослабления, ранее оглашенный Банком Англии, продолжает оказывать негативное влияние на фунт. Накануне цены предприняли попытку пробоя текущей поддержки — уровней вблизи отметки 1.54. Как мы увидели, попытка осталась без должного развития. Сегодня не ожидается значимых макроэкономических релизов. Пара будет находится в одной тенденции с евровалютой. В настоящее время британец консолидируется после отскока от вчерашних минимумов. Негативный сценарий развития событий даст возможность отработать фунту отметку 1.53. В противном случае мы полагаем, что потенциалом отскока в паре может стать уровень 1.5550 пунктов.

Алексей Маликов
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»

Сегодняшний день очень опасен, т.к. утренний умеренный позитив может испариться после 15:00, когда выйдет отчетность многострадального JP Morgan и эталона банковского бизнеса Wells Fargo. Так же необходимо отметить, что реакцию на отчетность мы увидим лишь под закрытие торгов в Америке, т.к. очень уж любят в последнее время американские индексы менять настроение под закрытие. Утренние торги по индексу ММВБ пройдут в диапазоне 1410 – 1420 пунктов. Дальнейшую динамику индексов прогнозировать сложно, но есть подозрение, что пятницу мы закроем в плюсе.

( Читать дальше )

Акции «ИнтерРАО», простояв несколько дней под уровнем горизонтального сопротивления, которым выступают отметки 0.0280-0.0285 рублей, откатились вниз. Спроса покупателей не хватает на то, чтобы вывести цены на новый уровень с потенциалом их дальнейшего роста. Таким образом, котировки по-прежнему остаются в рамках трехмесячного боковика с диапазоном 0.02850-0.0240 рублей, где и продолжат консолидироваться в ближайшее время.



( Читать дальше )

В четверг торги на российском рынке акций открылись на отрицательной территории. Очередное снижение на американских биржах накануне, повлекшее за собой негативную динамику торгов в азиатском регионе, способствовало негативному развитию событий.
С началом торгов в Европе ситуация лучше не стала. Покупатели взяли паузу на не располагающем к покупкам внешнем фоне. В результате индекс ММВБ пробил поддержку последних трех дней, расположенную в районе отметки 1400 пунктов и устремился вниз. Несмотря на снижение, стоит отметить, что пока все текущие колебания рынка проходят в рамках июньского восходящего тренда, линия спроса которого проходит вблизи отметки 1370 пунктов. Поэтому, с технической точки зрения, «быкам» пока еще есть за что зацепиться.

На 17-00 мск лучше широкого рынка смотрятся акции «Газпромнефти» (+2.78%), «Северстали» (+0.14%), ГМК «НорНикеля» (+0.71%). В лидерах снижения сегодня оказались бумаги «ВТБ» (-2.54%), «Сургутнефтегаза» (-2.43%), «РусГидро» (-2.29%).

Закрытие торговой сессии в России, как обычно будет определяться настроениями за океаном. Мы полагаем, что план на сегодняшнее снижение рынком уже выполнен и не ожидаем до конца торговой сессии слома текущего восходящего тренда по индексу ММВБ.

Алексей Маликов
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»

vimeo.com/45561916
Описание Вебинара
Новый взгляд на трейдинг и управление капиталом – вебинар, созданный по материалам книги Николая Солабуто «Торговые системы и методы».
В ходе вебинара слушатели научатся разбираться в особенностях рынков и стилей управления капиталом, смогут самостоятельно проводить оценку рисков и результатов управления. Полученные знания пригодятся им для управления собственным капиталом или для выбора доверительного управляющего.
Вебинар предназначен, прежде всего, новичкам (опыт торговли на фондовом рынке меньше года), так как он закладывает правильный фундамент понимания рынков. Но даже те, кто уже имеет опыт трейдинга от года до трех, откроют для себя массу интересной информации от коллеги-профессионала.

План вебинара
Разбор разных стилей управления капиталом.
Риски, связанные с использованием того или иного стиля торговли.
Рынки: фондовый, валютный, товарный.
Фундаментальные механизмы, действующие на различные рынки.
Фондовый рынок: фундаментальные факторы, которые влияют на изменения цены акций.
Валютный рынок: фундаментальные факторы, которые влияют на изменения курсов валют.
Особенности работы на товарном рынке

Российский рубль укрепляет свои позиции, откатываясь от отметки 33. Поддерживает курс национальной валюты спрос со стороны российских компаний, которым скоро предстоят налоговые платежи. Коме того, цена Brent держится достаточно уверенно, продолжая консолидироваться вблизи уровней 98-99 долларов за баррель., что также выступает поддержкой для рубля. Таким образом, в рамках действующего двухрублевого диапазона с границами 32-34, отметка 33 в ближайшее время будет сдерживать продавцов, а котировки краткосрочно будут оставаться в диапазоне 32.50-33.00.

Евровалюта продолжает обновлять годовые минимумы в текущем нисходящем движении. Технически, на данный момент нет никаких предпосылок к развороту господствующей тенденции. Публикация накануне протокола заседания ФРС показала, что очередной раунд монетарного ослабления, который ждут рынки, запущен пока не будет. Проблемы Еврозоны никуда не делись, несмотря на принятие в последнее время различных решений по способу выхода из текущей кризисной ситуации. Таким образом, потенциал снижения курса единой европейской валюты по-прежнему сохраняется. Ближайшей поддержкой для евро будет выступать уровень 1.2150 пунктов.

Пара GBP/USD на вчерашних торгах вела себя достаточно волатильно. Попытка выхода за пределы уровня 1.5550 пунктов не получила поддержки, что привело к резкому возврату фунта вниз. На данный момент пара пробила локальный восходящий тренд, и теперь последним рубежом обороны для покупателей будет являться отметка 1.5450 пунктов. В случае ухода ниже, британец будет способен на движение в район отметок 1.5350-.1.5300.

Алексей Маликов
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»

Индекс ММВБ продолжает тестировать уровни вблизи отметки 1400 пунктов. Несмотря на поддержку, покупатели не спешат к активным действиям. Более того, на данный момент котировки сформировали локальный нисходящий тренд, что, в отсутствии спроса на уровне спроса ставит под угрозу текущую поддержку. Отступление покупателей приведет к сдаче уровня продавцам и движению индекса к следующему оборонительному рубежу — линии спроса июньского восходящего тренда в район отметки 1370 пунктов.

Акции «Северстали» отбились от диагонального уровня сопротивления, расположенного вблизи отметки 400 рублей. На данный момент цены развивают движение на юг. Стоит отметить, что все последние движения в бумаге проходят в рамках большой треугольной формации на недельном графике, диапазон которой продолжает постепенно сужаться, а нижняя граница фигуры находится вблизи отметки 330 рублей. Мы полагаем, что в ближайшее время цены будут оставаться в рамках этой формации. Ближайшая поддержка для покупателей сейчас проходит на отметке 360 рублей.

Акции «Ростелекома» после отката от верхней границы восходящего канала и консолидации вблизи отметки 120 рублей, наконец двинулись на юг. Мы полагаем, что целью такого движения может служить нижняя граница канала, которая в настоящий момент проходит вблизи отметки 113 рублей.

Акции «НЛМК» рассмотрим подробнее. Ниже представлен дневной график котировок по состоянию на закрытие 11 июля.



Накануне служба кредитных рейтингов Standard & Poor's пересмотрела прогноз по рейтингам вертикально интегрированной российской металлургической группы ОАО «НЛМК» со «Стабильного» на «Негативный». Об этом сообщается в пресс-релизе агентства. Пересмотр прогноза отражает снижение рентабельности «НЛМК» за девять месяцев, закончившихся 31 марта 2012 г., и риск того, что «НЛМК» не сможет обеспечить повышение рентабельности в ближайшие 12-18 месяцев, в частности на европейских предприятиях группы. Рейтинги «НЛМК» могут быть понижены на одну ступень в ближайшие 12-18 месяцев, если показатели компании останутся ниже уровня, соответствующего умеренному профилю финансовых рисков.
Данная новость оказала негативное влияние на котировки компании на торгах в среду, которые показали снижение на 2.59%. С технической точки зрения цены консолидируются под горизонтальным уровнем предложения, которым выступает зона 60-57 рублей. На стороне покупателей выступает лишь краткосрочный восходящий тренд, линия спроса которого на данный момент проходит в районе отметки 51 рубль. Таким образом, в случае слома текущего up-тренда фаза консолидации завершится движением цен в район годовых минимумов.

Алексей Маликов
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»

После вчерашней публикации «минуток» FOMC, где, как всегда, не было ничего интригующего, вспомнилась игра, которая представлена на сайте ФРБ Сан-Франциско, под названием «почувствуй себя главой ФРС», где путем ежеквартального изменения процентной ставки нужно было держать целевую инфляцию и безработицу. Так вот, в случае неизменности процентных ставок до конца 2014 года, на выходе мы получали к 2017 году инфляцию в районе 15% и безработицу в районе 11%.

Из 160 попыток, целевая инфляция и безработица в долгосрочной перспективе не выходила за рамки ожиданий только в двух случаях – это резкое повышение ставки на 3% в 2013 году и дальнейшее ее увеличение до 5%, или постепенное и ежеквартальное и повышение ставки вплоть до 5%, начиная с 2013 года. Безусловно, это всего лишь статистическая модель, которая не учитывает много факторов, но, может быть, тот единственный федеральный банкир, который всегда голосует за повышение ставки и есть тот самый спаситель реальной экономики.

Что касается операции под названием TWIST, покупки длинных казначейских бумаг продолжатся. Объем составит около 44 млрд. долларов в месяц. Предполагается продолжить продажи или погашения равного количества казначейских ценных бумаг с оставшимся сроком погашения около 3 лет или меньше. Эти шаги увеличат баланс ФРС в долгосрочных казначейских ценных бумагах примерно на $ 267 млрд. и сокращение баланса в краткосрочных казначейских ценных бумагах на ту же сумму до конца года.

Что касается сегодняшнего дня, то мы полагаем, что утренние торги на российском рынке могут начаться под небольшим напором покупателей. Нефть поставила крест на преодолении уровня 1400 пунктов по индексу ММВБ, по крайней мере, с утра. Закрытие торгов мы полагаем, пройдет на уровне 1410 — 1415 пунктов.

Утренние торги в Азии проходят под давлением продавцов. Сводный индекс азиатских бирж теряет 0,52%. Фьючерсы на американские индексы на утренней сессии растут на 0,28%. Индекс доллара США похоже не собирается падать, пока единая европейская валюта не дойдет до сакрального уровня 1,20.Уровень 83 пункта пока является бастионом. Единая европейская валюта торгуется нейтрально по отношению к доллару США. Секция драгоценных, промышленных металлов торгуются на отрицательной территории, теряя в среднем 0,4%. Нефтяные котировки падают на 0,5% после вчерашнего мини ралли. Уровень 100$ очень важен для дальнейшего движения.

Важные новости вышли из Бразилии. Местный ЦБ снизил ставку сразу на 0,5%. Из всех развитых стран, только Россия отстает, но у России, как известно, свой путь.

Сегодняшний новостной поток будет носить исключительно спекулятивный характер. В 13:00 выйдет статистика по промышленному производству еврозоны в мае. Показатель сокращался два месяца кряду. Далее пойдут новости по американской экономике. В 16:30 будут представлены данные по числу первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю. В 22:00 МСК, будет опубликована июньская статистика по государственному бюджету США.

Рыбаков Алексей,
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»

В среду торги на российском фондовом рынке начались на отрицательной территории. Негативное закрытие торгов в США, снижающиеся индексы азиатского региона способствовали гэпу вниз на открытии торговой сессии в России.

После снижения индекса ММВБ к локальной поддержке, которая расположена вблизи отметки 1400 пунктов, давление продавцов стало постепенно спадать. Стабильные цены на нефть сорта Brent, которые по-прежнему консолидируются вблизи отметки 98 долларов за баррель, поддерживают котировки отечественных бумаг.

На 17-00 мск лучше широкого рынка смотрятся акции «РусГидро» (+0.76%), «Уралкалия» (+0.13%). В лидерах снижения оказались бумаги «Северстали» (-2.14%), «ВТБ» (-3.43%), «Сургутнефтегаза» (-3.08%), «Татнефти» (-2.71%).

Значимой макроэкономической статистики сегодня не ожидается. На закрытии торговой сессии игроки будут ориентироваться на динамику американских индексов, которые после дневного подъема тяготеют к продолжению вчерашнего снижения. Несмотря на это, мы полагаем, что наши индексы уже отыграли возможное снижение в США сегодня днем. Пока текущая поддержка по индексу ММВБ в силе, мы не ожидаем новой волны снижения котировок российских бумаг. Однако, в случае слома текущего уровня спроса, мы считаем, что индексу ММВБ будет открыта дорога к отметке 1370 пунктов.

Алексей Маликов
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»

Российский рубль продолжает консолидироваться вблизи отметки 33. Стоит отметить, что, несмотря на вчерашнее обновление евровалютой минимумов года, курс национальной валюты не претерпел серьезных изменений. Спрос в районе отметки 33 рубля удержал рубль от дальнейшего ослабления. Таким образом, с технической точки зрения есть основания полагать, что от уровня 33 мы увидим некоторое укрепление российского рубля по отношению к американскому доллару в рамках широкого диапазона с границами 32-34. Неблагоприятный исход битвы за уровень 33 рубля приведет к дальнейшему росту курса доллара и приведет рубль к отметке 34.

Пара EUR/USD накануне после незначительного отскока, все-таки пробила минимумы года. Игроки проигнорировали предложение Еврогруппы для помощи испанским банкам. Опасения того, что КС Германии затянет принятие решение по ESM оказывают давление на курс единой европейской валюты. Из новостей, которые сегодня будут оказывать влияние на динамику поведения пары, стоит выделить протокол заседания ФРС. В настоящее время евро торгуется ниже предыдущих минимумов, где по всей видимости, и проведет время в ожидании новостей из-за океана.

Пара GBP/USD в отличие евровалюты осталась в прежнем диапазоне с границами 1.5450-1.5550 пунктов. Поддержала фунт статистика по промышленному производству в мае, которая по отношению к прошлому месяцу оказалась лучше ожиданий рынка. Таким образом, мы полагаем, что сегодня британец будет оставаться в рамках текущего диапазона в ожидании протокола ФРС. С технической точки зрения выход фунта за пределы данного диапазона будет триггером к дальнейшему движению в направлении его пробоя. В случае роста пары мы будем рассчитывать на достижением фунтом отметок в районе уровня 1.57. При сценарии укрепления доллара британец опустится в район отметок 1.5350-1.5300.

Алексей Маликов
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»

Индекс ММВБ накануне в течение дня демонстрировал уверенный рост. Однако с открытием торговых площадок в США, покупательский запал иссяк. Давление продавцов практически полностью нивелировало весь дневной рост индекса. В целом, продолжается проторговка диапазона 1450-1400 пунктов. Сегодня у покупателей будет очередная попытка доказать актуальность текущей поддержки. Технически пока данный уровень в силе мы будем рассчитывать на новый отскок котировок вверх. Негативный сценарий развития событий приведет цены к линии спроса июньского восходящего тренда, который сейчас проходит вблизи отметки 1370 пунктов.

Фьючерс на индекс РТС протестировал ближайшее локальное сопротивление — отметку 137 000 пунктов. Сил на ее преодоление у покупателей пока не нашлось. Такая слабость у уровня предложения в итоге привела к новой волне снижения цен. В данный момент котировки опустились к локальной поддержке в районе отметки 133 000 пунктов. Дальнейшая негативная динамика для покупателей приведет фьючерс к нижней границе восходящего канала, проходящей вблизи отметки 130 000 пунктов.

Акции «ММК» вышли из консолидации вверх. Уровень 9.50 рублей сейчас выступает поддержкой для покупателей. Котировки проторговывают новый диапазон с границами 9.50-10.50 рублей. Стоит отметить возросший объем торгов в данной бумаге, что говорит о проявлении к ней интереса инвесторов и спекулянтов. Технически мы склонны рассчитывать на продолжение постепенного восстановления котировками утраченных ранее позиций.

Акции ГМК «Норильского Никеля» рассмотрим подробнее. Ниже представлен дневной график котировок по состоянию на закрытие 10 июля.



Новость от том, что компания не будет оспаривать результаты проигранного конкурса на Еланское и Елкинское медно-никелевые месторождения в Воронежской области несколько разочаровало инвесторов. Стоит отметить, что в июне компания проиграла конкурс Роснедр на право пользования недрами южной части «Норильска-1».
С технической точки зрения в настоящее время котировки консолидируются между диагональной поддержкой вблизи отметки 4750 рублей и горизонтальным уровнем предложения — отметкой 5500 рублей. Объемы торгов в бумаге постепенно снижаются, что говорит об отсутствии интереса к акции на данном этапе. Таким образом, мы полагаем, что в ближайшее время цены продолжат колебаться в рамках описанного диапазона с потенциалом развития движения к его нижней границе. Если же всплеск покупательской активности приведет к преодолению уровня 5500, то мы будем вправе рассчитывать на тест отметки 6000 рублей.

Алексей Маликов
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»

Вчерашний торговый день был насыщенным с точки зрения волатильности и смены настроений на рынке. Можно выделить три события на рынке, которые прямо или косвенно повлияли на вчерашние торги и перспективы до конца недели. Джеймс Буллард, глава ФРБ Сент-Луиса немного взбодрил рынки тем, что вновь сказал рынкам о том, что в случае ухудшения ситуации в экономике, ФРС США «сделает все красиво». Для того, чтобы мы имели представления о том, кто «в доме хозяин», нужно понимать одну простую вещь, что все количественные смягчения были реализованы только после выступлений и высказываний главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли – «серого кардинала» ФРС США. Второе событие, которое настроило рынки на позитив, но до сих пор документарно не закреплено – это выделение 30 млрд. евро банковской системе Испании. Ну, и наконец, вечернее падение на американском рынке. Классика жанра — рейтинговое агентство Fitch, которое высказало свои «претензии» по прогнозу бюджета США. Как итог – индекс S&P 500 подошел к уровню 1340 пунктов. Хорошее движение не за горами.

Что касается сегодняшнего дня, то мы полагаем, что утренние торги на российском рынке могут начаться под небольшим давлением продавцов. Индекс ММВБ уйдет тестировать отметку 1410 пунктов. Закрытие торгов может пройти ниже отметки 1400 пунктов.

Утренние торги в Азии проходят под давлением продавцов. Сводный индекс азиатских бирж теряет 0,36%. Фьючерсы на американские индексы на утренней сессии растут на 0,06%. Индекс доллара США немного корректируется, падение составляет символические 0,08%. Уровень 83 пункта пока является бастионом. Единая европейская валюта растет по отношению к доллару США на 0,10% и торгуется вблизи отметки 1,225. Секция драгоценных, промышленных металлов торгуются на отрицательной территории, теряя в среднем 0,2%. Нефтяные котировки растут на 0,5%. Норвежская забастовка уже в суде, поэтому на рост на нефтяном рынке рассчитывать, пока не стоит.

Сегодняшний новостной и статистический поток информации будет носить исключительно спекулятивный характер. В 10:00 выйдут данные по потребительской инфляции в Германии. Темпы роста цен в Германии значительно замедлились в последнее время после достижения пика в сентябре прошлого года (+2,6% г/г), составив в мае +1,7% г/г. В 16:30 будут опубликованы майские данные по торговому балансу.

Кроме того, Соединенные Штаты по средам публикуют данные по недельному изменению запасов нефти и нефтепродуктов. Главное событие дня — это публикация так называемых «минуток» ФРС, которое выйдет после закрытия основной сессии на российском рынке. Все внимание на товарные рынки и в особенности на золото.

Рыбаков Алексей,
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»